快手代运营盈利模式：快手总营：净利超9300万，线上营销服务收入环比减少3.5亿

快手获利了。

在2022年第二季度财报中，快手首次将境内外业务分开展示。剔除海外数据，快手国内业务报告期内首次实现盈利，营业利润超过9300万元。这是快手上市以来的第一个单季度盈利。

这可能是本季度财报中最大的亮点。不过，快手释放的这一利好信号，依然掩盖不了其他核心数据给资本市场带来的担忧。

比如收入。2022年Q2，快手总收入2.16.9亿元，其中网络营销服务收入环比减少3.5亿元。此外，快手的日活跃用户使用时长和日均活跃用户广告收入也在下降。

这似乎与 快手 试图满足用户需求的立场不一致。快手自上市以来，不遗余力地增加用户的内容供给。

快手首先拿到了奥运会、NBA等赛事的转播权，还花重金邀请成龙周杰伦等明星在快手上直播快手代运营盈利模式：快手总营：净利超9300万，线上营销服务收入环比减少3.5亿，而且是也是综艺节目的跨界考验。快手还推出了“快招”，专注蓝领招聘快手号出售网站，在提供内容消费的同时，试图帮助用户解决其他痛点。

快手 仍然像以前一样努力工作，但没有得到想要的反馈。

01 利润背后

根据最新财报快手购买号，快手总营收为2.16.9亿，高于彭博市场预期的207亿。快手国内业务实现单季度盈利，Q2营业利润突破9300万元，调整为4.1亿元。这是该指标自 2020 年第四季度以来首次转正。

在当晚的电话会议上，快手CFO金兵非常兴奋，“我们在二季度取得了突破，同时国内业务提前两个季度实现了运营层面的盈利。 "

这份利润的背后，并非来自营收的大幅增长。与 2022 年 Q1 的 210.6 亿相比，Q2 收入环比仅增长 2.9%。网络营销服务（即广告）收入110亿元，直播收入86亿元，其他收入（含电子商务）21.2亿元，贡献50.7% , 39.5% 和 9.8%。支柱广告收入环比下降 3%。

快手 的利润主要来自较低的费用。

2022年第二季度，快手销售及营销费用为87.6亿元，与去年同期的113亿元相比，同比减少18.5%，环比下降7.7%。研发支出也在减少。Q2快手研发支出为33亿元，与去年同期的39亿元相比，同比下降16.1%，由快手@给出> 这是由于较低的员工福利费用，包括相关的股份补偿费用。

只通过减少开支而不增加收入来赚取利润是否可持续？这是外界普遍关心的问题。但快手现在最大的担忧应该是公司的基本面是否稳固，是否还有增长空间。

在 2022 年第二季度，快手 的月度活动从第一季度的 5.97 亿下降到 5.86 亿。考虑到每年Q1有元旦、春节等重大节假日，Q2的数据会有所下降，故未纳入重点观察范围。

快手Q2DAU为3.47亿，同比增长18.5%，但环比增长0.5% . 虽然这一核心指标很少保持正增长，但日活跃用户的日均时长下降了 2.3%，至 125.2 分钟，而第一季度为 128.1 分钟。此外，Q2日活跃用户平均在线营销服务收入为31.7元，与去年同期的34元相比，同比下降6.7 %。自去年第四季度以来，该指标已连续两个季度下降。

值得一提的是，快手首次在业绩报告中将境内外业务分开展示。在国内盈利的同时，海外数据也可圈可点。

财报显示快手代运营盈利模式，2022年Q2，快手海外总收入1.3亿，而去年同期快手海外总收入不足10万，仅723.5万，同比大幅增长1328%。营业亏损也从2021年同期的43.68亿大幅收窄至16.6亿。截至6月底，快手的日均使用时长海外市场单用户超过60分钟，约为国内业务的一半。

今年3月，快手还宣布调整国际事业部组织架构，在事业部内设立国际商业化部。这表明国际业务得到了进一步的重视。

国内增长乏力，海外业务被中国企业委托为新的增长点。快手 也不例外。这个理想能否成为现实，目前还不得而知。

02 新的增长？

快手随着广告收入环比下滑，今年年初上线的直播招聘平台“快招”被推上前台。这样的关注程度令人惊讶。

在财报电话会议上，快手科技创始人兼CEO程以晓聚焦“快招”的数据。他透露，截至今年6月，“快招”版块去重月活跃用户规模已达2.5亿，环比增长90%，平台已与超过100,000家公司。快手预计未来网络蓝领招聘市场规模将达到1000亿元。

不过，快手并未给出该业务本季度营收的具体数值，只是表示已经开始尝试小规模的广告业务。

事实上，上线半年的蓝领招聘能否成为快手新的增长曲线，其实很难下定论。毕竟，还是有传统玩家去市场这么大的。

但从目前的情况来看，《快招》至少丰富了快手的内容生态。作为内容消费平台，我们要保持供给，不断满足3亿日活跃用户的需求，留住用户，才能保住快手的基本盘。

除了招工，快手的直播间还连接了相亲、房产销售等产业生态，不过也没什么大不了的。

快手其实我不惜加大对内容的投入。快手先后获得了东京夏季奥运会和北京冬季奥运会的转播权，并签署了NBA、CBA、欧冠、世界斯诺克等多项全球赛事的比赛协议。

今年7月，周杰伦的新歌发布。在各大平台竞相参与的时候，快手也分到了一块蛋糕，拿下了周杰伦的独家直播权。本次直播累计观看人数突破1.1亿。一个月前，快手关注的明星直播是成龙。

这些操作相应地反映在成本项目中。今年二季度销售成本119亿元，同比增长10.9%。快手表示，这主要是收入分成成本和相关税费的增加，以及不断丰富内容品类和内容生态的努力，导致其他销售成本中的内容成本增加。

值得一提的是，在开发C端的同时，快手也在觊觎B端。今年8月，快手也高调宣布进军to B市场，推出品牌，主打云服务。

这不是一条不受欢迎的曲目。相反，因为腾讯2018年的工业互联网理论，toB已经火了，甚至有点过火了。快手有什么独特的优势快手代运营盈利模式，这可能是B端用户首先要回答的问题。

03 高管离职频繁

相比业务层面的变化，快手的人事变动更为剧烈。

去年10月，快手经历了上市以来最大的人事变动。苏华卸任快手CEO，由联合创始人程以晓接任。历时8年的双核驱动管理模式现已结束。

快手 由单核驱动似乎更灵活。程以晓出任CEO只是一个开始。在过去的六个月里，快手的高层可以说是频繁更换。

今年1月，金兵接替钟以奇出任快手的新CFO。钟一琪今年54岁，2016年加入快手。对于钟一琪的辞职，快手的公开措辞是“退休”。

次年3月，快手宣布国际业务部负责人邱光宇因个人原因辞职。2020年8月加入快手，在滴滴工作5年，负责融资、国际化等。

在任期间，邱光宇对快手的海外业务进行了大刀阔斧的改革，将各种海外产品整合为快手的一款产品，集团还提供了超过120亿元的预算。2021年底，快手日活跃用户数从1000万增加到6000万左右，但与邱光宇年初设定的1亿DAU目标仍有一定差距。

邱光宇离职前夕，国际东南亚市场负责人扎克也在今年2月因不明原因辞职。

今年6月，快手商业化算法负责人李永宝也离职。2016年底加入快手快手代运营盈利模式：快手总营：净利超9300万，线上营销服务收入环比减少3.5亿，当时整个商业化团队只有三个人。他是打造快手业务从0到1的变现算法体系的核心负责人，被誉为快手业务团队的“四剑客”之一。曾被快手商业化副总裁闫强称赞技术过硬，去年10月也离职。

1号位置变化的余震仍在继续。今年8月，据雷锋网报道，原快手CEO苏华的业务助理彭家娇的业务助理已经辞职。他于 2020 年 5 月加入 快手。关于彭的辞职原因有两种说法。一是去年苏华离任后，总裁办公室没有合适的职位，也有彭佳宇主动离职的说法。

Q2财报前夕，快手成立了新的管理委员会。本次调整最引人注目的是快手商业化负责人马宏斌调任快手国际业务部负责人。快手海外业务负责人换过几次。在邱光宇之前，程以晓亲自带队。

自2017年加入快手以来，马宏斌至少在9个部门工作过，先后担任快手战略分析负责人、运营负责人、商业化业务部负责人，先后担任快手K3战役总司令，频繁换人但身居高位，也给了他快手“三号”和“下一个接班人”的称号。

但据 称，这位备受期待的高管在去年底的一次会议上公开表示打算离开。

成立11年，上市一年半的快手，此刻就像停在半山腰的火车。关键是，前进的动力有点缺乏。